Ingénierie financière

Introduction

L'option ingénierie financière vise à former des spécialistes possédant des connaissances avancées en mathématiques appliquées à la finance.

On y aborde l'identification de la cause d'un problème financier, l'analyse des solutions possibles, l'élaboration d'un instrument financier qui puisse résoudre le problème ainsi que l'évaluation et la gestion de l'instrument financier proposé.  Les diplômés de l'option ingénierie financière travailleront à l'élaboration, à l'analyse et à l'évaluation d'instruments financiers ainsi qu'à l'élaboration et à l'application de modèles de gestion des risques, de gestion de portefeuille, ou de gestion de position sur les marchés financiers.

Ce programme d'une durée de seize mois offre deux cheminements.  Le cheminement avec mémoire comporte 7 cours de trois crédits chacun et un mémoire de 24 crédits.  Le cheminement avec projet dirigé comporte 12 cours de trois crédits chacun et un projet dirigé de 9 crédits.

Voici quelques exemples d'applications financières qui sont couvertes dans le cadre du programme de M.Sc. en ingénierie financière:

• les principaux modèles d'évaluation des actifs financiers;
• l'évaluation des titres à revenus fixes et des transactions structurées sur taux d'intérêt;
• les stratégies actives de gestion de portefeuille;
• la politique de placement (objectifs, contraintes), l'allocation d'actifs, et l'évaluation ainsi que l'attribution de performance lors de la gestion de portefeuille;
• l'évaluation et la réplication de produits dérivés;
• la gestion des risques.

Voici quelques exemples d'habiletés quantitatives qui sont développées dans le cadre du programme de M.Sc. en ingénierie financière:

• l'étude des principaux outils de la théorie de la probabilité utilisés en finance quantitative (processus de diffusion, martingales, changements de mesure);
• la simulation de Monte Carlo et les techniques de réduction de la variance;
• la solution numérique d'équations aux dérivés partielles et d'autres méthodes de treillis;
• l'estimation et le calibrage de modèles financiers et de séries financières;
• les méthodes d'optimisation de stratégies d'exercice, de couverture, et de placement.

Nos étudiants bénéficient d'une infrastructure de pointe en ayant accès à la Salle des marchés Financière Banque Nationale et au Laboratoire de calcul en finance et en assurance.  

L'équipe de professeurs ayant développé une expertise en ingénierie financière assure un cadre dynamique pour la formation des étudiants.  Les groupes, centres et chaires où ces professeurs sont actifs, notamment le Centre de recherche en e-finance, la Chaire de recherche du Canada en gestion des risques, le CIRPÉE et le GERAD, offrent aux étudiants en ingénierie financière une animation et un encadrement scientifique de grande qualité.  De nombreux séminaires et événements liés à l'ingénierie financière se déroulent sur une base régulière à HEC Montréal et dans les environs.